Оценка бизнеса организации

В случае любого изменения структуры предприятия, его сдачи в аренду, страхования или инициализации купли-продажи требуется оценка стоимости бизнеса. Эта процедура позволит новому руководству понимать, какую позицию компания занимает на рынке, или старому административному корпусу усовершенствовать стратегию управления и развития. Вы можете проконсультироваться или заказать услугу по номеру +7 (903) 910 23–42. Наши специалисты помогут и ответят вам на ваши вопросы!

Необходимые документы для оценки бизнеса

• Полный комплект учредительных документов (Устав, регистрационное Свидетельство, договор с подписью всех учредителей).
• Предприятия формы АО предоставляют отчеты о движениях всех выпущенных ценных бумаг.
• Структура предприятия, все виды деятельности, которыми занимается компания.
• Договор аренды занимаемых помещений или право собственности на коммерческую площадь.
• Бухгалтерский баланс и отчет обо всех прибылях/убытках за предшествующий срок в 2-3 года или больше.
• Данные обо всех видах имущества (недвижимого, неактивного, в виде ценных бумаг).
• Информация по дочерним компаниям, филиалам, представительствам вместе с их финансовым состоянием.
• Информация по кредиторской/дебеторской задолженности.

Виды оценки стоимости бизнеса

Рыночная. Проводится перед слиянием или поглощением предприятий. Также рыночная оценка бизнеса требуется перед куплей/продажей или радикальной сменой стратегии развития на долгосрочной основе. Основывается на глубоком анализе следующих факторов:

• прибыльности;
• финансовых потоков.

Благодаря правильно проведенной рыночной оценке бизнеса руководство имеет четкое представление о реальной стоимости имущества предприятия, а также может планировать размеры будущих доходов.

Инвестиционная. Такая оценка бизнеса компании проводится перед инвестированием в крупные проекты. Также является обязательной процедурой для привлечения внешних финансовых средств:

• дает точную картину стоимости имущества компании;
• позволяет владельцу сформировать четкое предложение для инвесторов;
• обратить внимание на все выгоды от вложенияв развитие нового направления.

При такой оценке бизнеса его стоимость может быть выше или ниже рыночной.

Восстановительная. Суммируются все средства, которые были потрачены на создание бизнеса. При такой оценке бизнеса обязательно учитываются все активы предприятия. Процедура проводится в случае, если владелец решил застраховать имущество компании. Также инициируется учредителями с целью проведения переоценки активов. Является обязательной, когда проходит оптимизация системы налогообложения, по которой работает предприятие.

Ликвидационная. Позволяет оценить бизнес, не учитывая все те расходы, которые понес владелец в ходе продажи компании. Если бизнесмен сворачивает свою деятельно в очень краткие сроки, тогда проводится экстренная оценка бизнеса для продажи. В таком случае цена может быть значительно ниже рыночной, что совсем не говорит об убыточности компании.

Процесс оценки бизнеса

Доходный. Применяется в случае продажи предприятия или разработки нового направления для инвестирования. Основывается на прогнозах специалистов и позволяет инвесторам/покупателям понимать размер дохода в случае вложения средств/приобретения бизнеса.

На этом этапе оценка стоимости предприятия, бизнеса выполняется на основе:

• прямой капитализации;
• дисконтирования предполагаемого дохода.

При доходном подходе обязательно учитывается «старение» предприятия в экономическом плане и рыночная ситуация на момент проведения процедуры. Расчеты производятся с учетом предполагаемых инвестиций, но допускают корректировки в случае изменение экономической ситуации на рынке.

Затратный. Считается более надежным и оптимальным. Используется фирмами, которым интересно построить новое производство, а не покупать полностью готовый бизнес и заниматься его переобустройством. Если предприятие новое или наоборот, подлежит ликвидации, тогда оценка бизнеса компании проводится по такой схеме:

• оценивается каждый актив по-отдельности;
• цифры суммируются;
• из полученного результата вычитается сумма, равная обязательствам компании.

При затратном подходе используется метод чистых активов и ликвидационной стоимости. Сложность состоит в отдельном проведении оценки для земельного участка и строения на нем. Причем перспективы развития не принимаются во внимание.

Сравнительный. Оценщик подыскивает информацию о полностью аналогичной действующей компании. Для расчетов использует реальные цифры, соответствующие рыночной ситуации. Опирается на данные фондового рынка (рынок капитала), результатов по сделкам (исследует контрольный пакет акций), принимает во внимание отраслевой коэффициент.

Начинается оценка стоимости предприятия, бизнеса с определения цели, которую преследует клиент. Это может быть повышение эффективности управления, реструктуризация, запуск нового проекта или выпуск акций. Потом выбирается компания, которая будет заниматься этим заданием. Здесь очень важно найти профессиональную организацию с высоким рейтингом. Потом нужно собрать все необходимые документы с гарантией их достоверности, полноты объема и точности поданной информации. Следующий шаг — это выбор метода оценки, описанного выше. Это тоже входит в стоимость оценки бизнеса (цену). После выполнения расчетов специалист должен:

• предоставить три разные стоимости, соответствующие выбранным методам;
• выделить коэффициенты;
• обосновать конечную оценку бизнеса.

Все результаты должны быть предоставлены заказчику с детальным разъяснением.

Сроки и стоимость оценки бизнеса

Существуют факторы, которые влияют на стоимость оценки бизнеса (цену) и сроки получения результатов. К ним относятся: масштабность предприятия, наличие в его собственности активов, недвижимости. Имеет значение и регион.

Например, если компания небольшая, имеет годовую выручку не больше 3 миллионов руб. и не владеет дополнительной недвижимостью, то стоимость услуги за неделю работы оценщика обойдется в 15-25 тыс. руб. Оценка для бизнеса среднего класса с годовым доходом до 10 млн. будет стоить 30-60 тысяч/нед., а крупного (с недвижимостью и доходом от 50 млн.) - от 90 тыс. руб./нед. По срокам выполнения процедура может занять до месяца.

Как выбрать компанию

Оценщик должен быть незаинтересованным лицом, а компания — независимой. Исключаются любые родственные связи с заказчиком. Лучше всего обращаться к профессиональным и квалифицированным специалистам, у которых есть соответствующий диплом об образовании. Эксперт должен иметь договор обязательного страхования, где предметом этого страхования становится непосредственная ответственность оценщика. Специалисты нашей компании полностью соответствуют всем перечисленным требованиям и готовы профессионально помочь каждому клиенту с услугой оценки бизнеса.